NOTAS EXPLICATIVAS 1.Contexto Operacional 2. Planos de Benefícios 3. Apres. das Demonst. Contábeis 4. Fato Relevante 5. Principais Práticas Contábeis 6. Realizável - Progr. Previdencial 7. Realizável - Progr. Investimentos 8. Renda Fixa 9. Renda Variável 10. Invest. Imobiliários 11. Oper. com Participantes 12. Invest. Plano PREVI Futuro 13. Invest.- Capec 14. Exigível Operacional 15. Exigível Contigencial
16. Exigível Atuarial 17. Provisões Matemáticas - Plano 1 18. Provisões Matemáticas - PREVI Futuro 19. Equilíbrio Técnico 20. Fundos 21. Demonstração de Resultados
RENDA VARIÁVEL
A carteira de Renda Variável em 31 de dezembro de 2006 e de 2005 pode ser assim demonstrada:
A variação patrimonial da carteira de Renda Variável foi de R$ 17.585.481 mil, gerada pelos seguintes eventos: investimentos de R$ 639.559 mil, desinvestimentos de R$ 3.105.434 mil, valorização de R$ 19.936.575 mil e outros valores a receber de R$ 114.781 mil.
a) Mercado de Ações
O mercado de ações à vista abriga papéis de diversas empresas. Destacam-se as de maior volume financeiro: Petrobras, Banco do Brasil, Ambev, Itaubanco, Embraer, Bradesco, Neoenergia, Usiminas, Vale do Rio Doce, Arcelor Brasil, Itausa, Paranapanema, Perdigão, Telemar e All
América Latina.
Permanece registrado em provisão para perdas o montante de R$ 18.770 mil, correspondente ao valor contábil das ações de empresas concordatárias e em processo de falência (Banco Econômico, Casa Anglo e Banco Nacional), adquiridas no período de 1991 a 1998.
b) Fundos de Investimento
No Fundo exclusivo BB Carteira Ativa e na carteira própria encontram-se registradas ações da Litel Participações, sociedade de propósito específico (SPE) que possui participação na empresa Valepar, controladora da Cia. Vale do Rio Doce. Como a Litel não possui suas ações negociadas no mercado (ainda que indiretamente representem ações da Cia. Vale do Rio Doce), esta participação vem sendo avaliada pelo critério de valor econômico desde o ano de 2002.
Em 2006, a reavaliação da participação da PREVI na Litel elevou seu valor para R$ 18.002.486 mil. Parte deste valor, conforme item 8 destas Notas, está alocado no Fundo BB Renda Fixa IV
(R$ 1.570.030 mil).
O Fundo BB Carteira Livre I detém 84% da empresa 521 Participações, sociedade de propósito específico, que participa de empresas do setor elétrico como CPFL Energia e Grupo Neoenergia.
Em 2006, também foram precificadas a valor econômico as empresas 521 Participações
(R$ 5.903.250 mil) e Neoenergia (R$ 2.437.712 mil) e estão registradas no fundo exclusivo BB Carteira Livre I e na carteira própria. Parte do valor da 521 Participações está alocada no Fundo exclusivo BB Renda Fixa IV (R$ 926.830 mil).
Vide item 8 destas Notas (BB Renda Fixa IV).
c) Ações sem Cotação em Bolsa
(i) Carteira Própria
PL: Patrimônio Líquido
(ii) Fundos de Investimento Exclusivos
PL: Patrimônio Líquido